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RE:【討論】股票串 (不要雞動 這裡不是ptt股版

樓主 GP數 = 宅男指數 minseed
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美股今天凌晨又大爆炸
上一波沒跟到的
大家土地房產又可以準備拿出來囉

原本想說場外都年輕人
應該都是玩短線比較多
(我剛出社會時那時候沒啥錢,也都玩短線居多XD)

後來發現本串也蠻多人對定存股有興趣的
阿北我買定存股也超過十年了
來分享一下心得

首先附上目前人權圖

平常時期大約有60%資金在定存股,30%現金,10%玩短線
目前有很大一部份在三月多的時候獲利出清了
現在大概剩30%在股市而已

另外我還有跟朋友合資開一家飲料店
飲料店收益是比較高的,但是風險比買股票高很多

先說明一下
我定存股操作的方式,主要是遵從巴菲特的「價值投資法」
價值投資法大概是目前公認最穩定的存股方式了
(其實跟炒短線一樣,只要某種技術線越多人採用,他的成功率就越高,就大家一起集資坑殺散戶的概念)

簡單說明一下價值投資法

1.先根據基本面跟財報,挑出優質的公司
2.公司在合理價格的時候買進
3.盡量找還在成長的公司

這邊要說明,不是低價時候買進
通常公司會跌到很低價,一定有他的原因
相對風險也會比較大,等等會說明

對於優質公司定義,巴菲特首重的是
1.ROE(進攻線)
2.護城河(防禦線)

ROE是股東權益報酬率,就是你給這家公司100元,它能幫你賺多少錢

護城河是防禦線,可以有很多面向
像龍頭民生用品,業界競爭力,是否為壟斷企業..等

舉例
民生用品股,吃的喝的用的,例如台塑,中華電,大統益,中華食
企業競爭力,技術或市佔率在業界領先,例如台積電,GOOGLE,Amazon
壟斷企業,例如大台北瓦斯(政府特許經營),微軟

然後重點
巴菲特不碰科技股(除了Apple)跟景氣循環股
科技股好理解,那什麼是景氣循緩股呢
例如中鋼跟台泥,景氣好基礎建設多的時候很賺錢
反之就很慘,而且價格受原物料波動很大
還有如營建業,受法令跟景氣限制,如果政府突然打房,營建業直接措賽

景氣循環股的一次循環是幾年沒人說的準
有可能三五年,也可能二三十年
金融股比較例外,它比較特別,要獨立出來說,有空再補吧

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那優質公司要怎麼找呢
網路上有一大堆關於價值投資法的資料

個人覺得寫得最好的「雷X斯破解巴O特的護城河這本書」
書本主要內容就是把巴菲特相關的所有著作集合
全都融合後出了一版完整版的懶人包
我看完整本書343頁,大概只花5個小時而已

會推這本一個主要原因
是因為很多人教人家存股
都只會叫你傻傻地買什麼OOXX之類的
然後說近十年年劃報酬率可以10%怎樣怎樣的

我只能說都是廢話
最近這十年股市本來就是大多頭
隨便買什麼放個十年馬都大賺
那不如買0050就好,這十年年化報酬率12%
可以屌打台灣99%的個股
(99%不是誇飾法,是真的99%)

這本書他不是只有教方法
他還把他集大成的方法拿去數據回測
用無腦方式買賣
每年固定時間用九大指標選股法挑出股票
同一時間時間出清全部股票
再一次把全部資金投入新挑選的股票

如果跟0050比較的話
從2005年買到2019年,0050獲利為188%
但是用九大指標選股法
每年無腦買,無腦賣
獲利高達543%,年獲利高達38%!!

以上講的皆有數據可以回測
有興趣可以用Tradingview去回測
加入會員後可以下載K線的excel檔

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這邊說一下九大指標選股法
主要是依據以下九種指標

1.「近五年ROE大於15%」
2.「近五年每股自由現金流量大於零」
3.以及「近一年營業現金對稅後淨利大於50%」
4.「近一年ROE大於20%」
5.「近一年自由現金流量大於1元」
6.「近一年營業利益率大於10%」
7.「董監事持股比例大於10%」
8.「董監事質押比例小於10%」
9.「上市櫃時間大於5年」三項輔助指標


為什麼用這九大指標就不細說了
有閒錢可以買書或GOOGLE

選股方式,可以用免費網站財報狗來幫忙選股
輸入自己的選股條件

基本上每年都進行一次選股的動作
選股時間點
大概都會定在每年的4月1日
這時間所有公司的年報都必須公佈了再來選
然後看技術線分批買進

依這方法通常每年會篩出30~40檔不等
再從這30檔裡面,依本益比區分
將本益比最高跟最低的都剔除掉,只留下中間10檔
再把資金平均分配在這10檔

剔除最高這可以理解,因為太貴了
那為什麼要剃除最低的

其實股價低都會有他的原因
本益比低的股票雖然獲利空間較大
但是也有可能一厥不振
最好不要冒這個風險,等等會說明

看到這邊可能有人會想問
巴菲特的波克夏,年劃報酬率也才18%
為什麼用他的方法可以達38%?

最重要的問題點
巴菲特不買科技股
而最近這十年,成長最多的就是中小型科技股
而九大指標選股法選出來的,也大部分是科技股沒錯

然後當後進的人,當然要想辦法打敗巴菲特阿
不然就讓你直接買巴菲特的波克夏就好了
還教屁教
(不過也不好說啦,也有教學生只買兆豐金的,也是能自稱為老師或達人)

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再來
因為阿北我也是個有夢想的人
人家也想要打敗九大指標選股法

所以我自己也弄了一套選股法
增加了一些風險成長股
再加了一些超級牛皮股當定存分攤風險

我自己的選股方式如下



大家也可以參考參考
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這邊再跟大家重申一個很重要的觀念
絕對不要選本益比最低的股票當存股
十有八九都是有問題的

一般來說選定標的股票後
我會去查他的競爭力跟相關新聞
這邊提供兩個方法

第一,到這個網站,找跟他同類型的公司

再去Goodinfo比較獲利能力,看有沒有比同業更好

第二,直接GOOGLE,「股名+競爭對手」,會出現一堆相關新聞
例如我在自選股裡面,發現桂盟各項基本面都很好,佔市率還是世界龍頭,我很有興趣
就去GOOGLE打「桂盟+競爭對手」

結果可以找到底下這則新聞

會發現2015年開始,桂盟因為到大陸投資
大陸學到技術後,一堆小廠開始銷價競爭
導致桂盟全球市佔率從90%下降到了70%

之後我到GOODINFO查詢他最近的K線走勢跟毛利率
確實也是一年不如一年


雖然桂盟目前本益比才10,股價很吸引人,又是該產業全球龍頭
但是競爭對手是大陸,大陸最喜歡搞價格戰,把所有公司都一起搞爛
前車之鑑就是群創跟友達,所以基本上我就不會碰這支股票

Goodinfo還有很多資料可以看
例如大家最喜歡看的殖利率
還有基本面很重要的財報

財報也是選股非常重要的一環
資料都非常詳細
有空再來教大家怎麼看
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另外選股要盡量挑選不同產業的
不能金融股很看好,就選10支金融股,這樣也是不行

再來說一下分批買進的重要性
如果有一支股票已經到了我的設定買點
我不會一次就全買進
會至少分3批~5批買
可能這禮拜買一點,兩個禮拜後再買一點
這樣也可以平均分攤掉未來這兩個月的波動風險
而且每次交易可以都掛當日低兩檔買
買到賺到,沒買到就算了,賺賺小價差

以上所有做法都是為了降低跌價的風險
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根據上述原則,
九大指標篩出了34檔
我自己的方法篩出了大約50檔左右
很多跟九大指標重複,刪除完剛好也剩下34檔

選完這68檔股票後,我會先google一輪,瞭解這些公司是在做什麼的
再對每支個股作簡單註解
看是要做波段,波段要做多長,看哪條技術線
還是要當存股,還是歸類為成長股

檔案我幫大家整理好了,如下附件
花了我將近50個小時呢

白色是暫時先不考慮
粉色要特別注意一下
(也只有儒鴻而已,這張雷X斯是大推的奧運概念股,因為疫情關係股價最近也是大爆炸)
黃色Mark是我近期很有興趣的
紅色Mark是我超級有興趣的

最近因為疫情的關係,股市很不穩定
所以我把一些牛皮股順位定的比較高
例如大台北瓦斯,完全沒對手
不是對手贏不過他,因為瓦斯業是政府特許經營,是根本沒對手
就穩到一個不行

另外個人非常看好「大地-ky」這張股票(我自選的)
這張是大陸的幼教股
因為大陸前幾年解除一胎化
所以大地ky股價近五年,年年創新高
未來幾年成長也都是可以預期的
而且本益比一直都在合理價位

但是最近因為疫情影響
全部幼稚園都不開課,因此二月初股價就重挫
到現在都還沒爬回去

但是他本質還是一間好公司,只是遇到倒楣事
總有一天幼稚園還是要開學
只要公司營運的好,股價一定會有回去的一天
個人目前持股水位最高的就這張!!
===============分隔線===============
最後在說明一個

有的人可能也想搞價值投資法
但是又懶得自己選股,或是怕眼光不好
那想說直接投資巴菲特的波克夏行不行?

跟大家說,100%(咳..)絕對可以
因為疫情過後美股台股都已經一波V型反彈了
波克夏的股價卻還一路狂跌

標準的好公司遇到倒楣事

主要有三個事件
1.巴菲特賣掉航空股,Q1投資大虧500億
2.去年2019年以前,波克夏年年都贏過S&P500,但是近20年來差距一直縮小,去年第一次輸給S&P500了(輸0.03%)
3.巴菲特自己也去買S&P500
因為這些理由,投資人對他失去信心
要這樣不如賣掉波克夏改買S&P500不就好了

但是我個人解讀
現在疫情不明朗,目前市場上還沒有值得去收購的公司
而現在公司現金水位又是史上最高點
與其放在銀行,不如去買穩定的ETF
等到疫情明朗了,反正手頭資金還是歷史最高
到時候再來應用就好
只要公司體質是好的,股價一定會反應上去

總之我個人是轉了一筆錢到美金戶頭,準備歐印波克夏了
再加上大地KY這兩支,最近準備衝一波大的

中了就入住帝寶,輸了的話
反正我家附近公園還蠻乾淨的...
=========分隔線=========
存股大概就這樣吧

另外我對短線自己也有設定了一套公式
說來又話長了,有空再分享
=========分隔線===========
再補充個
如果不知道怎麼算合理價的話
可以參考一個免費app,叫極簡投資

可以自訂條件,做波段很方便
對新手很有幫助
老手也可以每天快速篩選股票

不過不能完全照上面的便宜買,高價賣
照做保證住公園
這種類型的軟體都是幫助快速篩選股票而已
重要的還是線性跟基本面
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